Thalia.de

In weniger als einer Minute mit dem Lesen beginnen. Sie haben noch keinen tolino?

Zu multivariaten Renditeverteilungen und Copulas in der Finanzmarktstatistik

Inhaltsangabe:Einleitung:
Die Liste der möglichen Mitschuldigen an der aktuellen Weltwirtschafts- und Finanzkrise ist lang und reicht von bekannten Personen wie Alan Greenspan bis hin zu dem eher unbekannten Richard Fuld. Spätestens seit dem Artikel ‘Formula From Hell’ in Lee hat sich die Liste um einen Kandidaten verlängert, um ein mathematisches Konstrukt, genauer gesagt die Gauß-Copula. In diesem Artikel wird beschrieben, wie verschiedene Institutionen versuchten Ausfallwahrscheinlichkeiten in sehr komplexen Finanzinstrumenten mit Hilfe der Gauß-Copula zu schätzen. Diese Formel wurde unter anderem von namhaften Banken, wie JPMorgan Chase, aber auch den weltweit führenden Ratingagenturen Moody’s und Standard & Poor’s genutzt.
Natürlich macht es wenig Sinn für den Zusammenbruch der Finanzmärkte eine Formel verantwortlich zu machen - vielmehr kann nur ihre falsche Anwendung dazu beigetragen haben. Deshalb ist es wünschenswert nachvollziehen zu können, mit welchen Methoden Banker oder Finanzwirtschaftler versuchen, die Risiken von Kapitalanlagen zu überblicken.
Ziel dieser Diplomarbeit ist es mathematische Hintergrundkenntnisse zu vermitteln, die für das Verständnis der in Finanzmärkten verwendeten Verfahren unerlässlich sind. Somit können Fehler im Risikomanagement, die im Vorfeld der Finanzkrise zweifellos begangen wurden, besser eingeordnet werden. Dabei werden klassische Methoden, die seit mehr als 50 Jahren Anwendung finden, ebenso beleuchtet wie aktuelle Ansätze. Hierzu gehören z.B. moderne Verteilungsklassen, oder die - in der Finanzwirtschaft erst seit kurzem eingesetzten- Copulas. Weiterhin wird dem Leser vermittelt, worin die Ursachen für die stetig steigende Beliebtheit des Copula-Konzepts zu suchen sind.2 Um das Verständnis zu erleichtern und auf mögliche Probleme bei der praktischen Umsetzung der theoretischen Erkenntnisse hinzuweisen, werden an geeigneten Stellen Berechnungen mit realen Marktdaten durchgeführt. Zur Durchführung dieser Berechnungen wurden mehrere Algorithmen in der Programmiersprache Matlab implementiert.
Der Rest der Arbeit ist wie folgt aufgebaut:
In Kapitel 2 erfolgt eine Einführung in die Grundlagen multivariater Verteilungen, sowie eine Klärung wichtiger finanzmathematischer Fachbegriffe.
Im 3. Kapitel werden ausgewählte Klassen multivariater Verteilungen vorgestellt. Zudem werden in einem Beispiel mögliche Anwendungen illustriert.
Das 4. Kapitel beschäftigt sich ausführlich mit dem Konzept der Copulas. Es […
… weiterlesen
Beschreibung

Produktdetails


Format PDF i
Kopierschutz kein Kopierschutz i
Seitenzahl 109, (Printausgabe)
Erscheinungsdatum 03.06.2010
Sprache Deutsch
EAN 9783836647427
Verlag Diplom.de
eBook
38,00
inkl. gesetzl. MwSt.
Sofort per Download lieferbar
In der Cloud verfügbar
Per E-Mail verschenken i

Andere Kunden interessierten sich auch für

  • 44660891
    Duden Formelsammlung extra - Mathematik
    von Gerd-Dietrich Schmidt
    eBook
    9,99
  • 41096270
    Technische Mechanik 1
    von Wolfgang A. Wall
    eBook
    6,99
  • 43863220
    Mathematik zum Studienbeginn
    von Arnfried Kemnitz
    eBook
    9,99
  • 32498177
    Unterrichtsentwürfe Mathematik Sekundarstufe I
    von Friedhelm Padberg
    eBook
    9,99
  • 54109511
    Spektrum Kompakt: Lärm
    eBook
    4,99
  • 43282398
    Die Mathematik des Daseins
    von Rudolf Taschner
    eBook
    6,99
  • 39288986
    Vektor- und Matrizenrechnung für Dummies
    von Marco Schreck
    eBook
    19,99
  • 30179364
    Professor Stewarts mathematisches Sammelsurium
    von Ian Stewart
    eBook
    9,99
  • 47748419
    Der seltsamste Mensch
    von Graham Farmelo
    eBook
    12,99
  • 32497094
    Didaktik des Sachrechnens in der Grundschule
    von Silke Ruwisch
    eBook
    9,99
  • 44190287
    Rechnen mit dem Weltmeister
    von Gert Mittring
    eBook
    8,99
  • 40931365
    Unser mathematisches Universum
    von Max Tegmark
    eBook
    9,99
  • 44261417
    Terme, Gleichungen, Ungleichungen
    von Jürgen Tietze
    eBook
    9,99
  • 33784053
    Vektoranalysis
    von Andreas Meister
    eBook
    16,99
  • 32364906
    Zusatzaufgaben für gute Matheschüler 1. Klasse
    von Ralph Birkholz
    eBook
    12,99
  • 42480376
    Schaum's Outline of Introduction to Probability and Statistics
    von John J. Schiller
    eBook
    34,03
  • 47750435
    Gleichungen, Umformungen, Terme
    von Thomas Riessinger
    eBook
    4,99
  • 31399266
    Professor Stewarts mathematische Schätze
    von Ian Stewart
    eBook
    9,99
  • 36496015
    Das 5-Minuten-Einmaleins-Training
    von Uwe Wiest
    eBook
    15,99
  • 43860650
    Ausgewählte Kapitel der Höheren Mathematik
    von Walter Strampp
    eBook
    12,99

Kundenbewertungen


Es wurden noch keine Bewertungen geschrieben.

Wird oft zusammen gekauft

Zu multivariaten Renditeverteilungen und Copulas in der Finanzmarktstatistik

Zu multivariaten Renditeverteilungen und Copulas in der Finanzmarktstatistik

von Alain Hamid

eBook
38,00
+
=
Copulas im Risikomanagement von Versicherungsunternehmen

Copulas im Risikomanagement von Versicherungsunternehmen

von Quang Huy Tran

eBook
8,99
+
=

für

46,99

inkl. gesetzl. MwSt.

Alle kaufen