Vor Ort
Merkzettel Warenkorb

Gutscheinbedingungen

Gültig bis 25.05.2025 | Gültig für Spielwaren, Filme, Musik, Software, Games, Schreibwaren, Geschenke & Trends, Elektronik, Hörbücher und Hörbuch-Downloads (außer Abo), nicht preisgebundene Bücher und Kalender | Online auf thalia.de und in der Thalia App einlösbar | Click & Collect nur mit Online-Zahlung (Paypal/Kreditkarte) vorab | Nicht kombinierbar mit anderen Gutscheinen oder Preisaktionen | Nur einmal pro Einkauf einlösbar | Gutschein wird auf max. 500€ Bestellwert angerechnet | Keine Barauszahlung | Digitale Hörbücher nur für Android | Nicht gültig für preisgebundene Artikel (aufgrund der Buchpreisbindung sind Gutscheine nicht auf Bücher, gebrauchte Bücher, eBooks, Presse einlösbar), tolino eReader & Zubehör, Abonnements & Flatrates, Geschenkkarten, Versandkosten und Services
  • Produktbild: FinTech Innovation
  • Produktbild: FinTech Innovation

FinTech Innovation From Robo-Advisors to Goal Based Investing and Gamification

Aus der Reihe Wiley Finance Series

59,99 €

inkl. MwSt, Versandkostenfrei

Beschreibung

Details

Einband

Gebundene Ausgabe

Erscheinungsdatum

12.10.2016

Verlag

John Wiley & Sons Inc

Seitenzahl

180

Maße (L/B/H)

23,6/15,6/2,5 cm

Gewicht

362 g

Auflage

1. Auflage

Sprache

Englisch

ISBN

978-1-119-22698-7

Beschreibung

Rezension

"...the only book you need right now on the subject of robo-investment." (QA Financial, September 2016)

Details

Einband

Gebundene Ausgabe

Erscheinungsdatum

12.10.2016

Verlag

John Wiley & Sons Inc

Seitenzahl

180

Maße (L/B/H)

23,6/15,6/2,5 cm

Gewicht

362 g

Auflage

1. Auflage

Sprache

Englisch

ISBN

978-1-119-22698-7

Herstelleradresse

Libri GmbH
Europaallee 1
36244 Bad Hersfeld
DE

Email: gpsr@libri.de

Weitere Bände von Wiley Finance Series

Unsere Kundinnen und Kunden meinen

0.0

0 Bewertungen

Informationen zu Bewertungen

Zur Abgabe einer Bewertung ist eine Anmeldung im Konto notwendig. Die Authentizität der Bewertungen wird von uns nicht überprüft. Wir behalten uns vor, Bewertungstexte, die unseren Richtlinien widersprechen, entsprechend zu kürzen oder zu löschen.

Verfassen Sie die erste Bewertung zu diesem Artikel

Helfen Sie anderen Kund*innen durch Ihre Meinung

Erste Bewertung verfassen

Unsere Kundinnen und Kunden meinen

0.0

0 Bewertungen filtern
Die Leseprobe wird geladen.
  • Produktbild: FinTech Innovation
  • Produktbild: FinTech Innovation

  • Preface xiii

    Acknowledgments xix

    About the Author xxi

    Part One Personalize Personal Finance

    Chapter 1 The Theory of Innovation: From Robo-Advisors to Goal Based Investing and Gamification 3

    1.1 Introduction 3

    1.2 A vibrant FinTech ecosystem 5

    1.3 Some definitions, ladies and gentlemen 8

    1.4 Personalization is king 9

    1.5 The theory of innovation 11

    1.6 My Robo-Advisor is an iPod 13

    1.7 What incumbents should consider when thinking about FinTech innovation 15

    1.8 Conclusions 17

    Part Two Automated Long-Term Investing Means Robo-Technology

    Chapter 2 Robo-Advisors: Neither Robots Nor Advisors 21

    2.1 Introduction 21

    2.2 What is a Robo-Advisor? 22

    2.3 Automated digital businesses for underserved markets 25

    2.4 Passive investment management with ETFs 26

    2.5 Algorithms of automated portfolio rebalancing 29

    2.6 Personalized decision-making, individual goals, and behaviour 30

    2.7 Single minded businesses 31

    2.8 Principles of tax-loss harvesting 33

    2.9 Conclusions 36

    Chapter 3 The Transformation of the Supply-Side 39

    3.1 Introduction 39

    3.2 The investment management supply-demand chain 40

    3.3 How intermediaries make money 42

    3.4 Issuers of direct claims (debt owners) 44

    3.5 The institutionalization of the private banking relationship 45

    3.6 The digital financial advisor 51

    3.7 Asset management is being disintermediated 54

    3.8 ETF providers and the Pyrrhic victory 57

    3.9 Vertically integrated solutions challenge traditional platforms 59

    3.10 Conclusions 60

    Chapter 4 Social and Technology Mega Trends Shape a New Family of Taxable Investors 61

    4.1 Introduction 61

    4.2 Generational shift (X, Y, Z, and HENRYs) 62

    4.3 About transparency, simplicity, and trust 65

    4.4 The cognitive era 67

    4.5 Conclusions 70

    Chapter 5 The Industry's Dilemma and the Future of Digital Advice 71

    5.1 Introduction 71

    5.2 Wealth management firms: Go digital or die 72

    5.3 Asset management firms: Less passive, more active 75

    5.4 Robo-Platforms: Less transactions, more portfolios 76

    5.5 Digital-Advisors: Empowered customization 77

    5.6 Robo-Advisors: Be human, be virtual, take care of retirement 79

    5.7 Conclusions: Clients take centre stage, at last 81

    Part Three Goal Based Investing is the Spirit of the Industry

    Chapter 6 The Principles of Goal Based Investing: Personalize the Investment Experience 85

    6.1 Introduction 85

    6.2 Foundations of Goal Based Investing 89

    6.3 About personal needs, goals, and risks 91

    6.4 Goal Based Investing process 96

    6.5 What changes in portfolio modelling 97

    6.6 Personal values 100

    6.7 Goal elicitation 100

    6.8 Goal priority 102

    6.9 Time horizons 102

    6.10 Risk tolerance 103

    6.11 Reporting goal-centric performance 105

    6.12 Conclusions 108

    Chapter 7 The Investment Journey: From Model Asset Allocations to Goal Based Operational Portfolios 109

    7.1 Introduction 109

    7.2 Main traits of Modern Portfolio Theory 113

    7.2.1 Asset diversification and efficient frontier 114

    7.2.2 The Mean-Variance model portfolio 117

    7.2.3 Final remarks about Mean-Variance 118

    7.3 Main traits of Black-Litterman 118

    7.3.1 The equilibrium market portfolio 119

    7.3.2 Embedding professional views 121

    7.3.3 The Black-Litterman optimal portfolio 122

    7.3.4 Final remarks on Black-Litterman 122

    7.4 Mean-Variance and mental accounts 123

    7.4.1 Final remarks on Mean-variance and Mental Account 123

    7.5 Main traits of Probabilistic Scenario Optimization 124

    7.5.1 The PSO process 124

    7.5.2 The investor's risk and return profile 126

    7.5.3 Generation of scenarios and scenario paths 128

    7.5.4 Stochastic simulation of products and portfolios over time 128

    7.5.5 Potential and admissible portfolios: Allocation constraints 129

    7.5.6 Adequate portfolios: Risk adequacy 130

    7.5.7 Objective function: Probability maximization 131

    7.5.8 Final remarks on PSO 135

    7.5.9 Conclusions 135

    Chapter 8 Goal Based Investing and Gamification 137

    8.1 Introduction 137

    8.2 Principles of Gamification 138

    8.3 Gamification of wealth management 140

    8.4 The mechanics of games 141

    8.5 Conclusions 143

    Concluding Remarks 145

    Bibliography 147

    Index 151