Der Einfluss von Schätzfehlern auf optimale Portfolios Werden durch die Portfoliotheorie nach Markowitz die Schätzfehler optimiert?
-
- Deutsch ausgewählt
32,95 €
inkl. gesetzl. MwSt.,
Beschreibung
Produktdetails
Einband
Taschenbuch
Erscheinungsdatum
07.10.2011
Verlag
AV AkademikerverlagSeitenzahl
88
Maße (L/B/H)
22/15/0,6 cm
Gewicht
149 g
Sprache
Deutsch
ISBN
978-3-639-38171-9
Harry M. Markowitz legte mit seiner Arbeit "Portfolio Selection" den Grundstein für das moderne Portfoliomanagement. Obwohl die Grundsätze der Portfoliotheorie in der wissenschaftlichen Literatur einen festen Platz einnehmen, ist deren Einfluss auf die praktische Arbeit gering. Dies ist unter anderem auf die Vernachlässigung von Schätzfehlern innerhalb der Portfoliooptimierung und den damit oftmals unplausiblen Ergebnissen zurückzuführen. Um auch die statistische Natur der Ergebnisse des Portfoliomanagements zu würdigen, wird in diesem Buch der Einfluss von Schätzfehlern in den Inputparametern erwartete Rendite sowie Kovarianzmatrix auf die Zusammensetzung von effizienten Portfolios untersucht. Hierzu wird die Verteilung der Portfoliogewichte des Minimum-Varianz-Portfolios analytisch hergeleitet. Außerdem werden die ersten beiden Momente der Anteile einzelner Wertpapiere der effizienten Portfolios, deren Verteilung nicht ohne Weiteres berechenbar ist, analytisch bestimmt. Mittels Simulationsstudien und analytischen Betrachtungen werden Faktoren bestimmt, mit denen der Einfluss von Schätzfehlern auf die Zusammensetzung von effizienten Portfolios reduziert werden kann.
Ein neues Kapitel für Ihre Bücher
Ein neues Kapitel für Ihre Bücher
Schenken Sie Ihren alten Schätzen ein zweites Leben: Einfach Barcode scannen, Versandetikett ausdrucken, Bücher verschicken und Thalia Geschenkkarte erhalten.
Jetzt verkaufenNoch keine Bewertungen vorhanden
Verfassen Sie die erste Bewertung zu diesem Artikel
Helfen Sie anderen Kundinnen und Kunden durch Ihre Meinung.
Kurze Frage zu unserer Seite
Vielen Dank für Ihr Feedback
Wir nutzen Ihr Feedback, um unsere Produktseiten zu verbessern. Bitte haben Sie Verständnis, dass wir Ihnen keine Rückmeldung geben können. Falls Sie Kontakt mit uns aufnehmen möchten, können Sie sich aber gerne an unseren Kund*innenservice wenden.
zum Kundenservice