Selected Essays in Empirical Asset Pricing Information Incorporation at the Single-Firm, Industry and Cross-Industry Level
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Sprache:Englisch
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Produktdetails
Format
Kopierschutz
Nein
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Nein
Text-to-Speech
Nein
Erscheinungsdatum
15.09.2008
Verlag
GablerSeitenzahl
109 (Printausgabe)
Dateigröße
839 KB
Sprache
Englisch
EAN
9783834998149
Christian Funke aims at developing a better understanding of a central asset pricing issue: the stock price discovery process in capital markets. He provides new evidence on the information incorporation process at the single-firm, industry, and cross-industry level. In three essays that display original empirical research using U.S. capital market data, he investigates the importance of mergers and acquisitions (M&A) for stock prices and examines economic links between customers and supplier firms. Return predictability at the single-firm, industry, and cross-industry level are documented which support the view of behavioral finance researchers that capital markets are not perfectly efficient.
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