Produktbild: Investment Banking

Investment Banking Valuation, LBOs, M&A, and IPOs

Aus der Reihe Wiley Finance

118,99 €

inkl. gesetzl. MwSt., Versandkostenfrei


Beschreibung

Produktdetails

Einband

Gebundene Ausgabe

Erscheinungsdatum

20.05.2020

Verlag

John Wiley & Sons Inc

Seitenzahl

472

Maße (L/B/H)

26,1/18,5/3,2 cm

Gewicht

1271 g

Farbe

Karamell / Anthrazit

Auflage

3. Auflage

Sprache

Englisch

ISBN

978-1-119-70618-2

Beschreibung

Produktdetails

Einband

Gebundene Ausgabe

Erscheinungsdatum

20.05.2020

Verlag

John Wiley & Sons Inc

Seitenzahl

472

Maße (L/B/H)

26,1/18,5/3,2 cm

Gewicht

1271 g

Farbe

Karamell / Anthrazit

Auflage

3. Auflage

Sprache

Englisch

ISBN

978-1-119-70618-2

EU-Ansprechpartner

Zeitfracht Medien GmbH
Ferdinand-Jühlke-Straße 7
99095 Erfurt
DE
produktsicherheit@zeitfracht.de

Herstelleradresse

Wiley & Sons
1 Oldlands Way
PO22 9NQ Bognor Regis
GB
trade@wiley.com

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  • Produktbild: Investment Banking
  • Additional Resources xv
     
    About the Authors xvii
     
    Foreword xxi
     
    Acknowledgments xxiii
     
    Disclaimer xxxi
     
    Introduction 1
     
    Structure of the Book 3
     
    Part One: Valuation (Chapters 1-3) 3
     
    Part Two: Leveraged Buyouts (Chapters 4 & 5) 5
     
    Part Three: Mergers & Acquisitions (Chapters 6 & 7) 6
     
    Part Four: Initial Public Offerings (Chapters 8 & 9) 8
     
    ValueCo Summary Financial Information 9
     
    Part One Valuation 11
     
    Chapter 1 Comparable Companies Analysis 13
     
    Summary of Comparable Companies Analysis Steps 14
     
    Step I. Select the Universe of Comparable Companies 17
     
    Study the Target 17
     
    Identify Key Characteristics of the Target for Comparison Purposes 18
     
    Screen for Comparable Companies 22
     
    Step II. Locate The Necessary Financial Information 23
     
    SEC Filings: 10-K, 10-Q, 8-K, and Proxy Statement 24
     
    Equity Research 25
     
    Press Releases and News Runs 26
     
    Financial Information Services 26
     
    Summary of Financial Data Primary Sources 27
     
    Step III. Spread Key Statistics, Ratios, and Trading Multiples 28
     
    Calculation of Key Financial Statistics and Ratios 28
     
    Supplemental Financial Concepts and Calculations 42
     
    Calculation of Key Trading Multiples 47
     
    Step IV. Benchmark the Comparable Companies 50
     
    Benchmark the Financial Statistics and Ratios 50
     
    Benchmark the Trading Multiples 50
     
    Step V. Determine Valuation 51
     
    Valuation Implied by EV/EBITDA 52
     
    Valuation Implied by P/E 52
     
    Key Pros and Cons 54
     
    Illustrative Comparable Companies Analysis for ValueCo 55
     
    Step I. Select the Universe of Comparable Companies 55
     
    Step II. Locate the Necessary Financial Information 57
     
    Step III. Spread Key Statistics, Ratios, and Trading Multiples 57
     
    Step IV. Benchmark the Comparable Companies 69
     
    Step V. Determine Valuation 74
     
    Chapter 2 Precedent Transactions Analysis 75
     
    Summary of Precedent Transactions Analysis Steps 76
     
    Step I. Select the Universe of Comparable Acquisitions 79
     
    Screen for Comparable Acquisitions 79
     
    Examine Other Considerations 80
     
    Step II. Locate the Necessary Deal-Related and Financial Information 82
     
    Public Targets 82
     
    Private Targets 85
     
    Summary of Primary SEC Filings in M&A Transactions 86
     
    Step III. Spread Key Statistics, Ratios, and Transaction Multiples 88
     
    Calculation of Key Financial Statistics and Ratios 88
     
    Calculation of Key Transaction Multiples 94
     
    Step IV. Benchmark the Comparable Acquisitions 98
     
    Step V. Determine Valuation 98
     
    Key Pros and Cons 99
     
    Illustrative Precedent Transaction Analysis for ValueCo 100
     
    Step I. Select the Universe of Comparable Acquisitions 100
     
    Step II. Locate the Necessary Deal-Related and Financial Information 101
     
    Step III. Spread Key Statistics, Ratios, and Transaction Multiples 103
     
    Step IV. Benchmark the Comparable Acquisitions 111
     
    Step V. Determine Valuation 113
     
    Chapter 3 Discounted Cash Flow Analysis 115
     
    Summary of Discounted Cash Flow Analysis Steps 116
     
    Step I. Study the Target and Determine Key Performance Drivers 120
     
    Study the Target 120
     
    Determine Key Performance Drivers 120
     
    Step II. Project Free Cash Flow 121
     
    Considerations for Projecting Free Cash Flow 121
     
    Projection of Sales, EBITDA, and EBIT 123
     
    Projection of Free Cash Flow 125
     
    Step II