Produktbild: Interest Rate Risk in the Banking Book

Interest Rate Risk in the Banking Book A Best Practice Guide to Management and Hedging

Aus der Reihe Wiley Finance

99,99 €

inkl. gesetzl. MwSt., Versandkostenfrei


Beschreibung

Produktdetails

Einband

Gebundene Ausgabe

Erscheinungsdatum

28.10.2021

Verlag

John Wiley & Sons Inc

Seitenzahl

256

Maße (L/B/H)

24,7/17,2/2 cm

Gewicht

632 g

Auflage

1. Auflage

Sprache

Englisch

ISBN

978-1-119-75501-2

Beschreibung

Produktdetails

Einband

Gebundene Ausgabe

Erscheinungsdatum

28.10.2021

Verlag

John Wiley & Sons Inc

Seitenzahl

256

Maße (L/B/H)

24,7/17,2/2 cm

Gewicht

632 g

Auflage

1. Auflage

Sprache

Englisch

ISBN

978-1-119-75501-2

Herstelleradresse

Libri GmbH
Europaallee 1
36244 Bad Hersfeld
DE

Email: gpsr@libri.de

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  • Produktbild: Interest Rate Risk in the Banking Book
  • Preface vii

    About the Website viii

    Introduction 1

    Chapter 1 What is IRRBB and why is it important? 6

    Subcategories of interest rate risk 8

    Regulatory overview for IRRBB - what has changed? 17

    ECB 2017 IRRBB stress test 21

    Interest rate shocks 24

    Chapter 2 How to identify and measure Interest Rate Risk in the Banking Book 29

    Identification of IRRBB - case studies of the exposure to IRRBB 29

    The dual nature of IRRBB 44

    Exposure to short-term

    interest rate risk - maturity gap analysis 45

    Maturity gap analysis from the economic value perspective 63

    Time bucket sensitivity analysis - PV01 68

    Duration gap analysis 69

    IRRBB metrics 73

    Credit Spread Risk in the Banking Book (CSRBB) 81

    Chapter 3 How to manage IRRBB 84

    Hedging instruments for IRRBB 84

    Why consider interest rate swaps? 98

    Natural hedging and hedging through derivatives 98

    Hedging strategies 103

    Chapter 4 Behaviouralisation of items without deterministic maturity and their impact on IRRBB 117

    The significance and impact of behavioural issues in the banking book 117

    The reason for modelling CASA under IRRBB 118

    The impact of early redemption of fixed rate assets on IRRBB 121

    Basic approaches for the modelling of NMDs 121

    Basic approaches for the modelling of statistical prepayment on the asset side 130

    Model risk 133

    Chapter 5 Interest rate risk and asset liability management 136

    Management of IRRBB under strategic ALM - proactive management of IRRBB 136

    Setting up the target profile and integrated management of liquidityand interest rate risk through the application of numerical optimisation technique 143

    Setting up the funding strategy for a bank taking into consideration  the hedging requirements 149

    IRRBB and funds transfer pricing 153

    Comprehensive and feasible IRRBB strategy 171

    Management of the intragroup interest rate risk 172

    Chapter 6 IRRBB stress test, reverse stress test and ICAAP 175

    IRRBB stress testing 175

    ICAAP - assessment of the internal capital to cover IRRBB 185

    Chapter 7 IRRBB governance and framework 190

    Risk Appetite Statement (RAS) 190

    Appendix 1: Example of IRRBB policy aligned with the requirements of BCBS Standards 197

    Appendix 2: Example of IRRBB model manual 211

    References 239

    Index 241